Stati patrimoniali per la contabilità nel settore edile

I bilanci sono uno degli aspetti più importanti della contabilità nel settore delle costruzioni; è quindi buona prassi assicurarsi che siano aggiornati e accurati. Tuttavia, alcuni titolari o responsabili di piccole imprese potrebbero non sapere esattamente che cosa sia un bilancio, né tantomeno come redigerlo e mantenerlo aggiornato.

Questo articolo intende fare un po’ di chiarezza sul concetto e offrire alcuni consigli utili, prima di tutto su che cosa siano i bilanci e, in secondo luogo, su come implementarli concretamente.

Che cos’è un bilancio?

Prima di esaminare i vantaggi di un buon bilancio, dobbiamo innanzitutto capire esattamente che cos’è.

Un bilancio è un documento che indica le attività e le passività di un’azienda. Le passività possono essere suddivise in debiti o patrimonio netto.

I bilanci sono uno dei quattro principali prospetti finanziari che gli appaltatori edili devono utilizzare per gestire la contabilità. Gli altri tre sono il Conto economico, il Rendiconto finanziario e il prospetto WIP (Work in Progress, lavori in corso).

Perché dovrei redigerne uno?

Offre una panoramica della situazione finanziaria

I semplici calcoli necessari per “bilanciare” la contabilità (da cui il nome “bilancio”) forniscono le informazioni necessarie per valutare la situazione finanziaria del progetto e dell’azienda, oltre a offrire una visione generale “dall’alto” della posizione finanziaria attuale dell’impresa.

Al contrario, questi prospetti fondamentali possono facilmente non quadrare quando si lasciano scadere gli aggiornamenti o si omette di inserire determinate attività o passività, dando così un’idea errata della situazione.

Migliora la pianificazione dei progetti futuri

Poiché il tuo obiettivo principale è realizzare un profitto, il bilancio è la fonte di informazioni migliore per capire se determinati progetti sono fattibili e se alla fine produrranno un utile. Ti offre una panoramica di ciò che possiedi, di quanto prevedi di incassare e di quanto intendi pagare.

È importante per investimenti e finanziamenti

«Non investire mai in un’azienda senza comprenderne la situazione finanziaria. Le perdite più ingenti in borsa derivano dalle aziende con bilanci poco solidi.» – Peter Lynch

Per aiutare i tuoi soci e i tuoi investitori (compresi gli istituti di credito) a comprendere la situazione finanziaria della tua azienda, devi innanzitutto assicurarti che i tuoi bilanci siano accurati e offrano un quadro chiaro della tua posizione finanziaria attuale.

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La struttura di un bilancio

Un bilancio presenta due sezioni principali, una a sinistra e una a destra, che devono quadrare. A sinistra troviamo le Attività, mentre a destra troviamo una combinazione di Passività e Patrimonio netto.

Di seguito è riportato un esempio di bilancio completo, che mostra le sezioni di sinistra e di destra e il fatto che devono quadrare (ovvero, il totale in fondo alla sezione sinistra deve essere uguale al totale in fondo alla sezione destra).

Esempio di bilancio

Analizziamo più nel dettaglio questi tre elementi.

Attività

Un’attività è una risorsa o un bene di proprietà dell’azienda. Nella sezione delle attività del bilancio sono riportati gli elementi correnti e a lungo termine posseduti dall’azienda.

Questi possono essere utilizzati per future attività commerciali o per gestire un progetto in corso. La sezione delle attività può quindi essere ulteriormente suddivisa in due sottocategorie: attività correnti e attività non correnti.

Attività correnti:

Un’attività corrente è un bene o una risorsa che può essere utilizzato entro un anno o entro un ciclo operativo, a seconda di quale dei due periodi sia più lungo. L’azienda può inoltre liquidare queste attività con breve preavviso.

L’esempio migliore di attività corrente è costituito dalle disponibilità liquide. Un altro esempio sono i crediti verso clienti, che comprendono qualsiasi importo dovuto all’appaltatore da un’altra parte.

Attività a lungo termine:

Le attività a lungo termine sono beni o risorse dai quali l’azienda può trarre vantaggio oltre un ciclo operativo o per più di un anno. Si tratta di beni tangibili come veicoli, immobili, attrezzature o macchinari. Nell’esempio precedente, il totale delle attività è dato dalla somma delle disponibilità liquide, dei crediti verso clienti, delle rimanenze e dei risconti attivi, per un totale di $138,100.

Passività

Le passività sono l’opposto delle attività. Sono obbligazioni economiche dell’azienda che dovranno essere estinte in futuro. Come le attività, anche le passività possono essere correnti o a lungo termine.

Le passività correnti devono essere estinte entro un anno o entro un ciclo operativo, a seconda di quale dei due periodi sia più lungo.

Un buon esempio di passività sono i debiti verso fornitori. Si tratta degli importi dovuti dall’azienda per servizi o prodotti ricevuti. Possono riguardare obblighi correnti o futuri, come le utenze o gli stipendi del personale.

Le passività a lungo termine sono obbligazioni finanziarie che si estendono oltre il ciclo operativo o superano la durata di un anno.

I prestiti ancora da rimborsare sono passività a lungo termine. Supponiamo che la tua azienda contragga un prestito bancario per acquistare attrezzature o macchinari. Finché il prestito non sarà stato estinto, la banca avrà un diritto su tale attività.

Il diritto della banca rappresenta quindi una passività per la tua azienda. Anche le imposte differite sono passività a lungo termine.

Nell’esempio precedente, il totale delle passività è dato dalla somma dei debiti finanziari e dei debiti verso fornitori, per un totale di $65,500.

Patrimonio netto

In parole semplici, il patrimonio netto è la differenza tra le attività e le passività dell’azienda. È composto da tre elementi principali: capitale versato, utili portati a nuovo e utili distribuiti.

Se consideriamo l’esempio precedente, tale importo sarebbe pari a $72,600 ($138,100 - $65,500).

Il capitale versato è costituito da quanto l’appaltatore ha investito nell’azienda, utilizzando i propri risparmi o altre fonti. Gli utili portati a nuovo sono gli utili netti che l’azienda decide di conservare. Dopo la distribuzione dei dividendi, l’eccedenza, ovvero l’utile, continua ad accumularsi e viene reinvestita nell’attività.

Infine, gli utili distribuiti rappresentano i profitti che potrebbero essere distribuiti ai soci della società o prelevati dai proprietari privati.

In sintesi, la formula per calcolare il patrimonio netto è la seguente:

Patrimonio netto = Attività - Passività

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Come redigere un bilancio: alcuni esempi pratici

Ora che sappiamo perché i bilanci sono così importanti e perché è necessario utilizzarli, vediamo quali sono le migliori pratiche per redigerne uno.

Il primo passo consiste nell’identificare le transazioni.

Quando iniziano i lavori di costruzione, si sostengono numerosi tipi di spesa: dai materiali edili, come mattoni, viti e tavole, agli stipendi dei lavoratori. Tutte queste spese vengono classificate come transazioni.

A questo punto puoi utilizzare un prospetto delle transazioni per tenere traccia di tutte queste spese.

Ogni spesa deve essere chiaramente definita, denominata e considerata come una transazione. Il bilancio rappresenta la somma di queste transazioni effettuate durante un determinato periodo mentre i lavori sono in corso.

Il ciclo di vita di ogni transazione può variare da un lavoro all’altro, ma comporterà sempre un incremento o una riduzione delle attività, delle passività o del patrimonio netto del proprietario. Assicurati di spostare ciascuna transazione da una sezione all’altra quando necessario, in modo da mantenere il bilancio in equilibrio.

Se tutto questo ti sembra ancora un po’ tecnico e poco chiaro, ecco alcuni esempi pratici che ti aiuteranno a capire quanto sia semplice:

Esempio 1: Pagamento dei materiali

Markus Construction deve acquistare cemento, tavole per l’intonacatura e vernice per costruire una nuova casa.

Prospetto delle transazioni 1 (prima dell’utilizzo dei materiali)

L’azienda effettua un pagamento di $10,000 per acquistare i materiali. Utilizza le proprie disponibilità liquide, pari a $180,000, per effettuare il pagamento.

In questo caso, dopo la transazione, $10,000 vengono detratti dalle disponibilità liquide, che diventano $180,000 - $10,000 = $170,000.

Dovrai quindi aggiungere lo stesso importo alla voce delle rimanenze e attendere che i materiali vengano utilizzati per il progetto.

Le rimanenze saranno pari a $20,000 + $10,000 = $30,000, fino al momento del loro utilizzo.

Infine, quando i materiali sono stati utilizzati, possono essere detratti sia dalle rimanenze sia dal patrimonio netto (in particolare dalla voce del capitale versato).

Prospetto delle transazioni 2 (dopo l’utilizzo dei materiali)

Di conseguenza, puoi vedere che i valori delle attività e del patrimonio netto sono cambiati nel nuovo bilancio.

Più precisamente, le disponibilità liquide si sono ridotte di $10,000, poiché l’importo è stato utilizzato per acquistare i materiali, e anche le rimanenze si sono ridotte di $10,000, poiché i materiali sono stati utilizzati.

Poiché queste uscite hanno ridotto di $20,000 il lato sinistro dell’equazione, la stessa riduzione di $20,000 si riflette sul lato destro per mantenere il bilancio in equilibrio; l’importo viene quindi sottratto dal capitale versato.

Esempio 2: Prestito per il pagamento degli stipendi

Markus Construction ha venti dipendenti e paga i loro stipendi utilizzando un prestito bancario di $30,000.

Questo tipo di transazione si verifica ogni volta che un’azienda prende denaro in prestito per finanziare un progetto. Gli importi dovranno essere aggiunti alle categorie dei debiti finanziari e delle disponibilità liquide.

Partendo dall’esempio precedente, ecco come apparirebbe il nuovo bilancio.

Come possiamo vedere, il valore delle disponibilità liquide è aumentato di $30,000, e l’incremento è stato compensato da un aumento di $30,000 dei debiti finanziari.

È importante ricordare che, fino all’estinzione del prestito, il finanziatore avrà un diritto su questa attività. Indicare tale importo nel bilancio ti consente quindi di prendere decisioni appropriate e di tenere sempre presente questa “passività”.

Esempio 3: Incasso dei pagamenti da un cliente

Ogni volta che viene emessa una fattura a un cliente, l’importo viene aggiunto sia ai crediti verso clienti sia alla sezione del patrimonio netto (alla voce utili portati a nuovo). Ogni fatturazione migliora la situazione finanziaria dell’azienda, motivo per cui è così importante tenerne traccia.

Vediamo come apparirebbe il bilancio dopo l’emissione di una fattura di $50,000 a un cliente.

Come possiamo vedere, a sinistra sono stati aggiunti $50,000 ai crediti verso clienti, mentre a destra l’importo è stato compensato da un aumento di $50,000 degli utili portati a nuovo.

Ora vediamo lo stesso prospetto dopo che il cliente ha pagato la fattura.

Come possiamo vedere, la differenza consiste semplicemente nel fatto che $50,000 sono stati spostati dai crediti verso clienti alle disponibilità liquide.

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Utilizzare i bilanci per determinare la situazione finanziaria

Come abbiamo detto sopra, insieme ai conti economici e ai rendiconti finanziari, i bilanci vengono utilizzati per valutare la situazione finanziaria dell’azienda.

Vengono inoltre consultati da soggetti terzi, come istituti di credito e compagnie assicurative, per determinare se l’azienda rappresenta o meno un rischio creditizio.

Per calcolare la solidità finanziaria utilizzando un bilancio si possono usare quattro indicatori principali:

1. Rotazione del capitale circolante

2. Indice di liquidità corrente

3. Indice di rotazione del patrimonio netto

4. Rapporto debito/patrimonio netto

1. Rotazione del capitale circolante

La rotazione del capitale circolante (WCT) misura il modo in cui il capitale circolante viene utilizzato per generare profitti per l’azienda nel tempo.

Per comprendere il WCT, dobbiamo prima capire che cos’è il capitale circolante.

Secondo Investopedia:

Il capitale circolante, noto anche come capitale circolante netto (NWC), è la differenza tra le attività correnti di un’azienda, come disponibilità liquide, crediti verso clienti (fatture non pagate dai clienti) e rimanenze di materie prime e prodotti finiti, e le sue passività correnti, come i debiti verso fornitori.

Ora che sappiamo a cosa si riferisce il capitale circolante, possiamo applicare la seguente formula per calcolare il WCT:

WCT = Vendite nette o ricavi ÷ Capitale circolante

Esempio di calcolo del WCT su due anni, 2019 e 2020:

In questo esempio possiamo vedere che il WCT è migliorato leggermente di anno in anno, passando da 2.18 a 2.25. Ciò significa che l’azienda sta trasformando il capitale circolante in profitti in modo leggermente più efficiente, un segnale positivo per la sua situazione finanziaria.

2. Indice di liquidità corrente

L’indice di liquidità corrente, noto anche come indice del capitale circolante, è un indicatore utilizzato per valutare se un’azienda è in grado di pagare le proprie obbligazioni correnti a breve termine con le attività correnti.

Questo indice riflette la capacità dell’azienda di generare liquidità sufficiente per estinguere i propri debiti alla scadenza.

È inoltre un indicatore del livello di aggressività dell’azienda negli investimenti delle proprie attività finalizzati alla generazione di profitti. In altre parole, un indice basso indica un approccio più aggressivo, con una quota elevata delle risorse disponibili investita per generare profitti, mentre un indice più alto indica un approccio più prudente.

La formula per calcolare l’indice di liquidità corrente è:

Indice di liquidità corrente = Attività correnti ÷ Passività correnti

Nel settore delle costruzioni, un indice di liquidità corrente compreso tra 1.20 e 1.60 è generalmente considerato “ideale”.

Un valore inferiore alla media potrebbe indicare un rischio elevato di insolvenza, circostanza preoccupante per gli enti terzi.

Un indice superiore alla media potrebbe indicare un utilizzo inefficiente delle attività (ovvero che forse non ne stai investendo una quota sufficiente). Questo dato può aiutarti nel processo decisionale relativo alle spese.

Ecco un esempio di calcolo dell’indice di liquidità corrente per gli anni 2019 e 2020:

Se osserviamo questi risultati, vediamo che l’indice di liquidità corrente di questa azienda è diminuito da 1.62 a 1.53. Come abbiamo detto, un indice superiore a 1.6 sarebbe considerato problematico perché indica che le attività non vengono utilizzate quanto potrebbero per generare profitti.

Se consideriamo che l’indice è sceso a 1.53, un valore ritenuto desiderabile, possiamo collegare questo dato al fatto che il WCT è aumentato leggermente nello stesso periodo, passando da 2.18 a 2.25. In altre parole, l’azienda sta utilizzando una quota leggermente maggiore delle proprie attività, ma in modo più efficace per generare profitti.

Questo indicatore può essere utilizzato anche per confrontare la situazione finanziaria di diverse aziende dello stesso settore. Può aiutare a collocare l’azienda nel contesto più ampio del settore, fornendo informazioni molto utili soprattutto ai soggetti terzi che stanno valutando la tua azienda, ma anche per capire meglio quale sia la tua posizione nel mercato.

3. Indice di rotazione del patrimonio netto

L’indice di rotazione del patrimonio netto (ETR) misura l’efficienza con cui un’azienda utilizza il patrimonio netto degli azionisti per generare ricavi. Sotto questo aspetto è molto simile al WCT; tuttavia, mentre il WCT considera il capitale circolante nel suo complesso, l’ETR si concentra specificamente sull’utilizzo del patrimonio netto degli azionisti.

Per calcolare l’indice di rotazione del patrimonio netto si utilizza la seguente formula:

Indice di rotazione del patrimonio netto = Ricavi totali ÷ Patrimonio netto medio degli azionisti

Esempio di calcolo dell’indice di rotazione del patrimonio netto per il 2019 e il 2020:

Un indice di rotazione del patrimonio netto elevato indica che il patrimonio netto degli azionisti viene utilizzato in modo efficiente. In questo caso, quindi, possiamo vedere che l’ETR dell’azienda sta migliorando di anno in anno, passando da 2.67 a 3.0.

Gli azionisti dell’azienda dovrebbero essere soddisfatti di questo risultato.

4. Rapporto debito/patrimonio netto

Il rapporto debito/patrimonio netto viene utilizzato per valutare la leva finanziaria di un’azienda. Un rapporto debito/patrimonio netto elevato significa che l’azienda è finanziata più dai creditori che dal patrimonio netto.

Per questo motivo, tale rapporto è particolarmente importante per i potenziali investitori o per ulteriori finanziatori.

La formula per questo calcolo è la seguente:

Rapporto debito/patrimonio netto = Passività totali ÷ Patrimonio netto totale

Torniamo alla nostra azienda di esempio:

Più il rapporto debito/patrimonio netto è elevato, maggiore è il rischio assunto dai creditori.

Per le imprese edili, un rapporto pari o inferiore a tre è generalmente considerato accettabile; pertanto, il rapporto debito/patrimonio netto di questa azienda non dovrebbe destare particolari preoccupazioni.

In sintesi: utilizzare i bilanci per valutare e modellare la situazione finanziaria

Come puoi vedere, diversi calcoli possono aiutare a capire come sta andando l’azienda, quanto sia solida la pianificazione dei progetti e se sia necessario apportare modifiche o revisioni nel lungo periodo.

I bilanci sono ad esempio un ottimo strumento per dimostrare la liquidità di un’impresa edile. Aiutano a comprendere quanto un’azienda sia in grado di pagare puntualmente le proprie fatture e quanto sia efficiente nel farlo.

Sebbene un bilancio venga generalmente redatto alla fine di un periodo finanziario prestabilito, ad esempio trimestrale o annuale, può essere prodotto anche quando necessario. In questo modo offre un’istantanea della situazione finanziaria dell’azienda in qualsiasi momento.

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Errori comuni e come evitarli

Quando si applicano questi esempi, è importante considerare che a volte si commettono errori nell’inserimento delle informazioni nel bilancio.

Quando redigi il bilancio, ci sono quattro errori comuni da evitare: confondere le passività con le attività, dimenticare di aggiungere una transazione, non monitorare correttamente le rimanenze e commettere errori di trascrizione.

1. Inserire le transazioni nella categoria sbagliata

Come detto in precedenza, le passività rappresentano ciò che l’appaltatore deve a qualcun altro, mentre le attività rappresentano ciò che gli è dovuto e ciò che possiede. Quando inserisci una transazione nel bilancio, è molto importante distinguere chiaramente tra questi due elementi. È facile confonderli e inserirli nella sezione sbagliata.

Ricorda che il bilancio deve sempre quadrare: quando una transazione rappresenta qualcosa da un lato, deve rappresentare un valore corrispondente anche dall’altro. Ad esempio, nel caso di un prestito bancario, a sinistra si verifica un aumento delle disponibilità liquide, che deve essere compensato da un incremento dei debiti finanziari sull’altro lato.

Per evitare questo errore, presta molta attenzione e assicurati di capire che cosa rappresenta realmente ogni transazione prima di inserirla nel bilancio. Se sei confuso riguardo a una determinata transazione e alla sezione a cui appartiene, può essere utile fare una breve ricerca su Google.

2. Dimenticare alcune transazioni

Dimenticare anche una sola transazione può compromettere completamente il bilancio. È molto facile pensare di inserire il dato in un secondo momento e poi dimenticarsene. Puoi inoltre dimenticare la transazione stessa o il relativo importo. Può succedere a chiunque.

Per evitare questo errore comune, porta con te una penna e un bloc-notes e annota la transazione non appena ne vieni a conoscenza. Prendi l’abitudine di inserire questi dati nel bilancio non appena ne hai l’occasione.

3. Non monitorare correttamente le rimanenze

Al termine di ogni attività, il responsabile del progetto deve aggiornare l’utilizzo delle rimanenze. Tu dovresti poi verificare i dati confrontandoli con quanto segnalato dai responsabili del progetto.

Se dimentichi di monitorare le rimanenze utilizzate per ogni attività, il bilancio non sarà corretto. Per evitare discrepanze, annota sul tuo bloc-notes i materiali utilizzati dopo ogni attività e aggiorna il prospetto non appena hai tempo.

4. Errori di trascrizione

Quando inserisci più transazioni contemporaneamente nel bilancio, può capitare di invertire accidentalmente alcune cifre o di commettere un errore di battitura. Ad esempio, se una transazione ammonta a $4,500, potresti invertire 45 e 54 e inserire l’importo come $5,400. Oppure potresti aggiungere per errore uno zero in più e trasformarlo in $45,000! Questo tipo di errore è capitato anche a me mentre scrivevo questo articolo: è facile commetterlo.

Ecco perché è utile chiedere a un collega di aiutarti con un secondo paio di occhi, verificando il bilancio e assicurandosi che i numeri siano corretti.

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Considerazioni finali e consigli

La regola generale è che, quando redigi il bilancio, devi sempre ricordarti di bilanciare ogni transazione da sinistra a destra. Ogni transazione può comportare una variazione delle attività o delle passività, con conseguenze sul patrimonio netto.

Utilizzare carta e penna, aggiornare regolarmente il bilancio quando si verificano nuove transazioni e chiedere a un’altra persona di controllare il lavoro sono tutte eccellenti buone pratiche.

Dopo che tutte le transazioni sono state inserite nel bilancio per un certo periodo di tempo, è possibile sommarle per ottenere il saldo di chiusura. Questo potrà poi essere trasferito in un nuovo bilancio.

Speriamo che questo articolo sia stato informativo e utile per te e per la tua azienda. Vogliamo continuare ad ampliare questa risorsa nel tempo, quindi sentiti libero di lasciare un commento qui sotto e di farci sapere se pensi che abbiamo tralasciato qualcosa.

Grazie per averci dedicato il tuo tempo.